Twee jaar geleden ben ik gescheiden. Omdat ik contant geld nodig had om mijn advocaat te betalen, zette ik mijn dagelijkse uitgaven op een creditcard. Voordat ik het wist, tussen wat ik in rekening bracht en de hoge rentetarieven, had ik aanzienlijke schulden. Ik had iets meer dan 17.000 dollar op twee kaarten.
Ik heb gekeken naar het overzetten van mijn schuld naar een 18 maanden renteloze creditcard en elke cent die ik kon uitgeven om mijn schuld af te betalen voordat die rente begon. Maar toen ik de cijfers controleerde, zou ik het niet halen. Ik had al moeite om de gecombineerde $ 580 aan maandelijkse creditcardbetalingen te betalen. Ik realiseerde me dat ik elke maand contant geld moest vrijmaken, niet meer vastbinden om de klok van 18 maanden te verslaan. Als ik het zou proberen te verslaan, zou ik mezelf arm maken en zou ik geen geld hebben als er onverwachte kosten zouden optreden. Dezelfde maandelijkse betalingen doen die ik momenteel op de 18-maandenkaart doe, was een optie, maar uiteindelijk zou er nog steeds een saldo zijn om af te betalen. En ik zou elke maand weinig ademruimte in mijn budget hebben.
Na onderzoek naar alternatieven, ontdekte ik dat de beste optie voor mij was om de overwaarde van mijn huis te gebruiken. Mijn ex-man en ik kochten het huis 20 jaar geleden, maar tussen verschillende herfinancieringen, waaronder een die kort voordat we uit elkaar gingen, waarbij we veel geld ophaalden, was er nog steeds een hypotheek op het huis. Ik koos ervoor om het huis te houden en de hypotheek alleen te nemen, zodat onze kinderen in hun schoolsysteem konden blijven.
Toch was er een goede hoeveelheid eigen vermogen in huis en ik besloot er $ 25.000 van te lenen, zodat ik mijn creditcardschuld kon afbetalen, lagere maandelijkse betalingen had voor wat ademruimte en wat extra had voor eventuele onkosten .
Wat betreft toegang tot mijn eigen vermogen, had ik drie opties: herfinanciering, een lening voor eigen vermogen afsluiten of een kredietlijn voor eigen vermogen openen. Hier is hoe de voor- en nadelen van elk uitwerkten:
Opslaan Pin het Meer afbeeldingen bekijken Krediet: Brett Taylor Photography/Shutterstock
Optie 1: Mijn hypotheek oversluiten
Voordelen:
Het zou mijn maandelijkse betaling verlagen tot $ 182.
Als ik mijn hypotheek zou herfinancieren en $ 25.000 aan eigen vermogen zou opnemen, zou mijn hypotheekbetaling elke maand $ 182 meer zijn, maar dat zou elke maand ongeveer $ 400 vrijmaken ($ 580 creditcardbetaling per maand - $ 182 voor hypotheek = $ 400 gratis).
11/11 betekenis
nadelen:
De rente is hoger dan mijn huidige rente.
De rentetarieven zijn gestegen sinds ik voor het eerst mijn hypotheek kreeg. Mijn nieuwe rente zou 4,75 zijn, een half punt meer dan de rente die ik nu heb.
Ik zou contant geld moeten uitgeven om te sluiten.
Ik zou ook $ 6.000 aan afsluitingskosten moeten betalen (die in de geherfinancierde hypotheek zouden worden gerold). In plaats van $ 25.000 aan mijn hypotheek toe te voegen, zou ik $ 31.000 toevoegen.
Ik zou gemakkelijk toegang hebben tot het overgebleven geld.
Zodra ik mijn creditcards had afbetaald, zou ik ongeveer $ 8.000 over hebben die ik op een spaarrekening zou zetten als buffer voor onverwachte uitgaven. Omdat ik er redelijk zeker van ben dat ik op mijn terrein een boom moet verwijderen die minstens $ 4.000 zal kosten, wil ik de buffer, maar er gemakkelijk toegang toe hebben is niet verstandig. Ik zou in de verleiding kunnen komen om van tijd tot tijd in die buffer te duiken voor wensen, niet voor behoeften, en rechtvaardigen dat ik er maar een klein beetje van gebruik voor concertkaartjes of een weekendtrip die ik verdien.
Optie 2: Eigen vermogen lening
Voordelen:
Het heeft een geweldige vaste rente voor de looptijd van de lening.
Een lening met eigen vermogen heeft een vaste rente; het tarief zou tijdens de looptijd van mijn lening nooit veranderen. Ik onderzocht $ 25.000 huiskapitaalleningen bij twee instellingen: een kredietvereniging waar ik lid van ben, en een lokale, kleine spaar- en leningbank. Het sparen en lenen had het betere tarief voor een tienjarige lening: 3,75.
Mijn maandelijkse betaling zou $ 250 zijn.
Mijn minimale maandelijkse betaling zou $ 250 zijn, wat ongeveer $ 330 in contanten per maand vrijmaakt.
Ik zou niet extra hoeven te betalen om het af te betalen.
Ik zou extra betalingen kunnen doen om de hoofdsom sneller af te betalen, en er zou geen boete voor vervroegde vooruitbetaling zijn.
Geen afsluitkosten.
In tegenstelling tot herfinanciering hoef ik geen duizenden vooruitbetalingen te betalen.
nadelen:
Ik zou geld overhouden.
Met de lening met eigen vermogen zou ik de volledige $ 25.000 in één keer moeten opnemen. Ik zou hetzelfde probleem hebben als bij herfinanciering. Er zou $ 8.000 binnen handbereik zijn, wat me zou verleiden.
Optie 3: Eigen vermogen kredietlijn
Voordelen:
Ik kon zoveel gebruiken als ik nodig had, wanneer ik het nodig had.
Met een kredietlijn voor eigen vermogen zou ik worden goedgekeurd voor de volledige $ 25.000, maar er zou alleen rente in rekening worden gebracht over het bedrag dat ik heb gebruikt. Ik zou $ 17.000 gebruiken om mijn creditcards onmiddellijk af te betalen en de mogelijkheid hebben om de extra $ 8.000 te lenen als en wanneer ik het nodig had. En als ik geld terug betaalde, zou het weer beschikbaar komen voor mij om van te lenen.
De rente is laag.
Het huidige jaarlijkse percentage (APR) dat ik zou kunnen krijgen voor een HELOC is 4.127, afgeschreven over 20 jaar. Dat betekent dat in het begin meer van mijn maandelijkse betaling naar rente gaat in plaats van hoofdsom, net als in de eerste jaren van een traditionele hypotheek. Vanwege de lage rente zou mijn maandelijkse betaling echter redelijk zijn.
Mijn maandelijkse betaling zou $ 115 zijn.
Voor de oorspronkelijke $ 17.000 die ik zou gebruiken, zou mijn minimale maandelijkse betaling ongeveer $ 115 zijn, waardoor ik elke maand ongeveer $ 465 contant zou vrijmaken.
1010 betekenis verliefd
Ik zou niet extra hoeven te betalen om het af te betalen.
Net als de lening met eigen vermogen, is er geen boete voor vervroegde vooruitbetaling bij een HELOC, maar er is een stimulans om elke maand een beetje extra aan de betaling toe te voegen als ik daartoe in staat ben. Dat extra gaat naar het afbetalen van de hoofdsom.
betekenis van 5:55
nadelen:
Het is een variabel tarief.
Een kredietlijn voor eigen vermogen heeft een variabele rente, wat betekent dat deze op elk moment kan veranderen. Het tarief is op dit moment redelijk, maar er is geen garantie dat het in de toekomst niet zal stijgen. In feite heeft de Federal Reserve de rente al verhoogd twee keer dit jaar , en naar verwachting zullen ze in de herfst weer groot worden. Mijn APR zal echter gegarandeerd nooit boven 10,174 komen, wat veel beter is dan het huidige tarief van 23,74 op mijn enige creditcard met het grootste deel van mijn schuld.
De winnaar: HELOC
Ondanks de variabele rente besloot ik dat mijn beste optie de kredietlijn voor eigen vermogen zou zijn. Toch wilde ik weten of ik nog iets moest weten, dus sprak ik met Stephanie Bittner, onderwijsmanager bij verduidelijken , een non-profit adviesdienst voor consumentenkrediet. Ze zei dat er naast de variabele rente (het enige nadeel waar ik aan dacht) nog twee andere belangrijke dingen zijn om te overwegen met een kredietlijn voor eigen vermogen: het is een gegarandeerde lening en er zijn nieuwe fiscale implicaties.
Je stelt je huis op als onderpand, zei Bittner. Als u op een punt komt waarop u de lening niet kunt betalen, kan de bank uw eigendom afschermen.
Tot slot zegt Bittner dat de fiscale implicaties zijn veranderd. Vroeger, zegt ze, kon je alle rente afschrijven, maar dat is de laatste tijd veranderd. U kunt de rente nu niet afschrijven, tenzij het geld van de lening specifiek wordt gebruikt om de woning of eigendom aanzienlijk te verbeteren. Die nieuwe belastingregel geldt ook voor hypotheken. Als ik mijn hypotheek had geherfinancierd om toegang te krijgen tot het eigen vermogen, zou de rente fiscaal aftrekbaar zijn.
Ik was teleurgesteld dat ik de rente op mijn belastingen niet zou kunnen afschrijven, maar ik besloot toch dat de kredietlijn voor eigen vermogen geschikt was voor mij. Hiermee kan ik mijn creditcards met hoge rente afbetalen en uiteindelijk minder rente betalen over de schuld. Ik zal extra geld hebben om uit te trekken als er een grote uitgave komt, maar dat geld zal niet binnen handbereik zijn. En, belangrijker nog, het zal elke maand geld vrijmaken, waardoor ik wat ademruimte heb met mijn maandbudget.
Het feit dat dit een beveiligde lening is, is een beetje zorgwekkend, maar tenzij mijn inkomen aanzienlijk daalt, ben ik ervan overtuigd dat ik de betalingen kan doen. De bank ook. Het keurde mijn aanvraag goed en ik sloot vorige week de HELOC af. Ik adem al gemakkelijker als ik aan de rekeningen van volgende maand denk.
